Конец XVIII века. В городке, осажденном армией турецкого султана, маленькая театральная труппа ставит пьесу о приключениях барона Мюнхгаузена. Неожиданно на сцене появляется чудной старик и заявляет, что он и есть настоящий барон Мюнхгаузен